Où Investir Pour Sa Retraite ? Les Meilleurs Placements

Investir pour sa retraite devient une nécessité pour la majorité des Français : le système de retraite par répartition est mis sous tension par l’allongement de la durée de vie et le vieillissement démographique, et rien ne garantit qu’il pourra maintenir le même niveau de pension dans les décennies à venir. C’est pour cette raison qu’il est recommandé de prendre les devants et de vous constituer votre propre complément de revenus. Mais autant mettre de l’argent de côté est important, autant le choix du placement est difficile : entre les investissements peu rentables, les frais parfois élevés, et parfois même les deux, les futurs retraités hésitent à placer leur argent. Dans cet article, nous vous aidons à y voir plus clair pour investir pour votre retraite et avoir un complément de revenus plus confortable le moment venu.

Investir pour sa retraite : quels objectifs viser ?

Mieux vaut placer son argent le plus tôt possible. Démarrage tardif de l’activité, faibles cotisations de retraite, problèmes fiscaux… autant de raisons qui peuvent remettre en cause le niveau de vie à la retraite. Pour bon nombre de Français, notamment ceux ayant une profession libérale ou une carrière discontinue, la préparation de la retraite s’accompagne souvent de quelques appréhensions. Mais avant d’espérer une belle retraite, il est important de fixer des attentes en accord avec ces placements. Gardez toujours en tête qu’un placement en vaut un autre selon vos objectifs propres : horizon de temps, besoin de disponibilité de l’épargne, tolérance au risque et situation fiscale. Voici une liste non exhaustive des meilleurs placements pour préparer votre retraite.

PER, assurance vie, LMNP, livrets : quel est le meilleur placement pour la retraite ?

Il n’existe pas un seul « meilleur placement pour la retraite » : le bon choix dépend de votre situation. Ce tableau compare les quatre solutions présentées dans cet article selon quatre critères clés.

Placement	Rendement potentiel	Fiscalité	Disponibilité de l’épargne	Niveau de risque
PER (Plan Épargne Retraite)	Variable selon les supports choisis	Versements déductibles du revenu imposable (dans une certaine limite), fiscalité à la sortie	Bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, accidents de la vie…)	Faible à élevé selon le support (fonds euros ou unités de compte)
Assurance vie	Modéré en fonds euros, plus élevé en unités de compte	Avantageuse après 8 ans (abattement annuel sur les rachats), transmission facilitée	Disponible à tout moment (rachat possible)	Faible en fonds euros, variable en unités de compte
LMNP (location meublée non professionnelle)	Lié aux loyers perçus et à la valorisation du bien	Amortissement comptable, fiscalité allégée sur les revenus locatifs pendant plusieurs années	Faible : capital immobilisé, revente parfois longue	Modéré (risque locatif, vacance, marché immobilier)
Livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP…)	Faible, plafonné et fixé par l’État	Intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux	Disponibilité immédiate	Aucun (capital garanti)

Le PER (Plan Épargne Retraite)

Le PER vous permet de constituer un complément de revenus à la retraite, avec trois compartiments composés de l’épargne retraite individuelle, de l’épargne collective et de l’épargne catégorielle (pour certains statuts professionnels). Il s’agit d’un placement spécialement conçu pour anticiper et mieux préparer votre retraite, dont le fonctionnement s’est fortement inspiré des avantages de l’assurance vie. Le PER permet une sortie en rente ou en capital pour les droits issus de versements volontaires et d’épargne salariale. L’ancien PERCO pouvait déjà prévoir une sortie en capital. Si vous en détenez un, comparez les conditions pour regrouper votre PERCO dans un PER individuel avant de décider. D’un autre côté, le Plan Épargne Retraite est un produit « bloqué » : il suppose la cotisation et la limitation d’accès à votre épargne avant votre départ à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.

Sur le plan fiscal, les versements volontaires sur un PER sont, sous certaines conditions et dans une certaine limite annuelle, déductibles de votre revenu imposable : c’est un avantage important pour les foyers fortement imposés, mais il a une contrepartie, la fiscalité s’appliquant alors à la sortie. Ce mécanisme mérite d’être étudié avec un conseiller, car son intérêt dépend de votre tranche marginale d’imposition au moment des versements et prévisible au moment de la sortie.

Le plafond de déduction fiscale des versements volontaires sur un PER est révisé chaque année : retrouvez son mode de calcul à jour sur la fiche officielle service-public.fr consacrée au Plan Épargne Retraite.

L’assurance vie

Souvent comparée à une véritable « boîte à outils », l’assurance vie reste le placement préféré des Français. Particulièrement appréciée pour sa capacité à transmettre un capital dans des conditions fiscales avantageuses, l’assurance vie constitue aussi un outil pertinent pour préparer la retraite. Sa disponibilité et ses avantages fiscaux après 8 ans de détention, deux atouts importants pour faire fructifier votre épargne, permettent de répondre à une problématique de revenu complémentaire : vous pouvez organiser des rachats partiels programmés une fois à la retraite, sans clôturer votre contrat. La majorité des contrats d’assurance vie permettent en outre d’accéder à des fonds en euros ainsi qu’à des unités de compte, pour diversifier selon votre horizon de placement.

Contrairement aux livrets bancaires, les supports en unités de compte offrent un potentiel de performance plus élevé sur longue durée, en contrepartie d’un risque de perte en capital. Ainsi, une épargne régulière sur votre contrat vous permet de constituer un capital qui vous aidera à aborder votre retraite avec plus de sérénité. Pour aller plus loin sur le fonctionnement, la fiscalité et les avantages de ce placement, consultez notre guide complet de l’assurance vie.

Le statut LMNP (Loueur meublé non professionnel)

L’investissement locatif en LMNP constitue une alternative pour préparer votre retraite via l’immobilier. Cette solution vous permet de percevoir un complément de revenus locatifs, avec une fiscalité allégée pendant plusieurs années grâce au mécanisme de l’amortissement comptable. Elle offre la possibilité d’investir dans différents types de résidences : résidences étudiantes, résidences de tourisme, résidences hôtelières, ou encore Ehpad (établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes).

L’investissement en LMNP consiste souvent à confier la gestion de votre bien à un exploitant via un bail commercial, qui vous verse un loyer que le bien soit occupé ou non, selon les termes du bail. Le principal avantage fiscal de ce type d’investissement réside dans l’amortissement comptable du bien et du mobilier : il permet de réduire, voire de neutraliser pendant plusieurs années, l’imposition sur les loyers perçus. En contrepartie, ce placement immobilise un capital important et reste moins liquide qu’un contrat d’assurance vie : la revente d’un bien peut prendre du temps.

Comment investir pour sa retraite sans risque ?

Si le Plan Épargne Retraite et l’assurance vie offrent des supports au profil rentabilité/risque modéré (via les fonds euros notamment), il existe aussi des placements sans risque de perte en capital. Il s’agit des livrets d’épargne réglementés : Livret A, Livret Jeune, Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), Livret d’Épargne Populaire (LEP)… Outre l’absence de risque, ces placements assurent la disponibilité immédiate du capital versé par l’épargnant : vous pouvez débloquer vos fonds quand vous le souhaitez. Cette sécurité a néanmoins une contrepartie non négligeable : un rendement plafonné et fixé par l’État, qui suit rarement l’inflation sur le long terme. En pratique, ces livrets sont surtout utiles pour une épargne de précaution, en complément d’un placement retraite de plus long terme comme le PER ou l’assurance vie.

Quel est le meilleur âge pour commencer à investir pour sa retraite ?

Il n’existe pas d’âge « idéal » unique, mais un principe simple : plus vous commencez tôt, plus votre épargne bénéficie du temps et des intérêts composés, et moins l’effort d’épargne mensuel nécessaire pour atteindre un objectif donné est important. Commencer dès le début de la vie active permet de lisser les à-coups des marchés financiers sur les unités de compte et de profiter pleinement de la déductibilité fiscale du PER au fil des années. Cela dit, il n’est jamais trop tard pour agir : à 45 ou 50 ans, un effort d’épargne plus soutenu sur l’assurance vie et le PER reste tout à fait pertinent, en particulier lorsque les enfants sont devenus indépendants financièrement et que la capacité d’épargne augmente.

Enfin, investir pour sa retraite s’inscrit dans une réflexion patrimoniale plus large. Pour aller plus loin, découvrez nos conseils pour bien gérer son patrimoine immobilier.

Questions fréquentes sur l’investissement retraite