Le ratio de Sharpe
Le ratio permet de mesurer la rentabilité d’un portefeuille en fonction du risque que l’on prend.
Le ratio de Sharpe permet de calculer la performance de notre investissement par rapport à un placement sans risque. Le but recherché par le ratio est à terme de pouvoir constituer le portefeuille possédant le plus faible taux de risque, pour un rendement maximum.
Si le ratio est négatif, alors le portefeuille et sous-performe et un placement sans risque. En conséquence, il n’est pas logique d’investir dans un tel placement.
- Un ratio compris entre 0 et 1, signifie l’excédent de rendement sans risque est plus faible que le risque pris.
- Si le ratio est supérieur à 1, le portefeuille sur-performe un placement sans risque et génère une forte rentabilité.
