Qu’est ce que le ratio de Sharpe?
Le ratio de Sharpe en bref
Le ratio de Sharpe permet de mesurer la rentabilité d’un portefeuille en fonction du risque que l’on prend.
En effet, le ratio de Sharpe permet de calculer la performance de notre investissement . Par rapport à un placement sans risque. Le but recherché par le ratio est à terme de pouvoir constituer le portefeuille possédant le plus faible taux de risque, pour un rendement maximum.
Si le ratio est négatif, alors le portefeuille sous-performe;. En conséquence, il n’est pas logique d’investir dans un tel placement.
- Un ratio compris entre 0 et 1, signifie que l’excédent de rendement sans risque est plus faible que le risque pris.
- Si le ratio est supérieur à 1, le portefeuille sur-performe un placement sans risque et génère une forte rentabilité.
Le ratio de Sharpe en détail
L’utilité du ratio
Cet outil mesure la performance d’un investissement par rapport à un actif sans risque. Généralement considéré comme étant un compte d’épargne ou une obligation d’Etat. Il détermine si le rendement d’un investissement est suffisamment élevé pour justifier le niveau de risque pris.
Pour calculer le ratio de Sharpe, on divise le rendement de l’investissement surpondéré par l’écart-type de ses rendements. Plus le ratio est élevé, plus le rendement est élevé par rapport au risque.
Qui utilise cet outil ?
Le ratio de Sharpe est particulièrement utile pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leur rendement par rapport au risque. Cet outil s’utilise aussi pour comparer les performances de différents investissements. En permettant de déterminer lequel offre le meilleur rendement par rapport au risque.
Il est important de noter que le ratio ne prend pas en compte le risque de perte totale de capital. Il mesure uniquement le rapport entre rendement et risque. C’est donc important de combiner l’utilisation du ratio de Sharpe avec d’autres outils d’analyse pour une évaluation complète des investissements.
Le ratio de Sharpe pour conclure
En résumé, ce ratio est un outil efficace pour évaluer les performances des investissements. En comparant le rendement obtenu par rapport au risque pris. Il peut aider les investisseurs à maximiser leur rendement tout en minimisant leur risque. Il est cependant important de le combiner avec d’autres outils d’analyse pour une évaluation complète des investissements.
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